Cổ phiếu Upcom, Cách giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM

5/5 - (1 bình chọn)

Nội dung bài viết

Thế nào là thị trường Upcom?

Sàn chứng khoán Upcom (Tên viết tắt tiếng anh là Unlisted Public Company Market) là nơi giao dịch chứng khoán của công ty đại chúng chưa được niêm yết. Sàn Upcom được tổ chức tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.Sản phẩm giao dịch của sàn là các cổ phiếu như các công ty như sàn HOSE, hay HNXĐể được đăng ký giao dịch trên sàn Upcom rất đơn giản:

Là công ty đại chúng không niêm yết tại HOSE và HNX.
Chứng khoán phải đăng ký lưu ký tại trung tâm lưu ký (VSD)

Khi giao dịch trên sàn Upcom, tức nhà đầu tư có sự giao dịch tập trung và có sự quản lý, nên được sự bảo vệ của pháp luật. Khi giao dịch ở sàn Upcom cũng yêu cầu về thông báo thông tin nhất định như BCTC hàng năm. Nhưng phải nói rằng độ minh bạch và tính công khai và chất lượng doanh nghiệp còn thua xa HNX, đặc biệt là HOSE.

Cách thức giao dịch ở sàn UPCOM là gì?

Thời gian giao dịch sàn Upcom:

Trong ngày hành chính và giao dịch từ 9h00-11h30 và 13h00-15h00. Bằng hình thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận (như sàn HOSE và HNX)

Nguyên tắc khớp lệnh

Ưu tiên về giá: Bán thì giá thấp hơn được xếp trước, mua thì giá cao hơn được xếp trước.
Ưu tiên về thời gian: Nếu cùng giá, ai đặt lệnh trước thì ưu tiên trước.

Đơn vị giao dịch ở sàn Upcom:

Lô chẵn: 100 cổ phiếu và bội số của 100. Vd: 200, 1.500, 10.300.. Bạn sẽ thấy nó hiển thị ở bản điện tử nếu bạn đặt lệnh
Lô lẻ: 1-99 cổ phiếu, thường nếu NĐT bán lô lẻ thì bạn mới mua lô lẻ được. Lô lẻ không khớp được với lô chẵn. Nên lô lẻ thường không có tính thanh khoản. Chỉ nên đặt mua lô chẵn.
Bước giá: 100 đồng. Tức là đặt 15.600 thì được, đặt 15.650 đồng thì không được.

Giá tham chiếu sàn Upcom là gì?

Giá tham chiếu là giá bình quân gia quyền của giá giao dịch khớp lệnh liên tục của ngày giao dịch gần nhất trước đó.
Ví dụ: Mua 1000 cổ phiếu giá 10.0, 2000 cổ phiếu giá 10.2 và 5000 cổ phiếu giá 10.4 thì: Giá tham chiếu = (1000 X 10 + 2000 X 10.2 + 5000 X 10.4)/ (1000 + 2000 + 5000) = 10.3

Biên độ dao động ở sàn Upcom

Đối với cổ phiếu: ± 15% so với giá tham chiếu
Cổ phiếu trong ngày giao dịch đầu tiên: ± 40% so với giá tham chiếu.

Hạn chế của sàn Upcom là gì?

Sàn Upcom có tính minh bạch và tiêu chuẩn thấp hơn so với HOSE, và HNX.
Biên độ dao động lớn ± 15% (sàn HOSE: ± 7%; sàn HNX: ± 10%) => Phù hợp với đầu cơ hơn
Tính thanh khoản thấp.
Vì tính rủi ro cao hơn, nên có nhiều hạn chế, tuy nhiên cũng chính vì rủi ro cao hơn nên nhiều doanh nghiệp sẽ định giá ở mức giá thấp hơn.

Lợi ích & Hạn chế của sàn Upcom là gì?

Bất cứ sàn nào cũng có những ưu nhược điểm riêng đối với doanh nghiệp và cả nhà đầu tư, Sàn Upcom cũng không ngoại lệ:

Sàn Upcom sự giám sát và quản lý trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, nên sàn Upcom có tính minh bạch hơn so với sàn OTC. Tuy nhiên có tính minh bạch và tiêu chuẩn thấp hơn so với HOSE, và HNX.
Biên độ dao động lớn ± 15% (sàn HOSE: ± 7%; sàn HNX: ± 10%).

Vì giao động lớn, nên sàn Upcom thường được xem xét là nơi đầu cơ hơn là đầu tư. Vì tính tăng giảm của sàn Upcom lớn, một ngày có thể tăng giá gấp đôi so với HOSE và ngược lại.

Cổ phiếu Upcom, Cách giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM 1

Thực tế: Chỉ với 3 phiên giao dịch, với 3 cây nến xanh đã giúp tôi kiếm 40%! Đối với sàn HOSE, nếu 3 phiên giao dịch thì tối đa bạn chỉ lãi 22%!

Dù, sàn Upcom chiếm 50% số lượng cổ phiếu 3 sàn. Tuy nhiên tính thanh khoản của Sàn Upcom vẫn còn thấp, nhiều mã không có giao dịch. Nhưng vẫn ở Upcom bạn vẫn tìm được nhiều mã cổ phiếu lớn, giao dịch nhiều, phù hợp với nhà đầu tư cá nhân.
Vì tính rủi ro cao hơn, nên có nhiều hạn chế, tuy nhiên cũng chính vì rủi ro cao hơn nên nhiều doanh nghiệp sẽ định giá ở mức giá thấp hơn. Có thể nói là Upcom là nơi lẫn lộn giữa vàng và rác! Thực tế, nếu bạn có kiến thức đúng và một chút siêng năng, bạn hoàn toàn tìm kiếm được những “viên kim cương”, vì ở sàn Upcom thường ít được nhà đầu tư chú ý. “Mua khi người ta chán và bán khi người ta thèm” là khẩu quyết có thể sống tốt và kiếm được tiền ở sàn Upcom – tất nhiên hãy đánh giá toàn vẹn doanh nghiệp.

Hướng dẫn giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM

Loại chứng khoán được giao dịch

Chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết, doanh nghiệp cổ phần hóa theo quy định pháp luật về cổ phần hóa theo quy định của pháp luật về cổ phần hóa.

Thời gian Giao dịch

Kết cấu phiên GD	Phương thức GD	Loại chứng khoán GD	Loại lệnh
Phiên	Thời gian
Phiên sáng	9h00 – 11h30	Khớp lệnh liên tục	Cổ phiếu	LO
9h00 – 11h30	Khớp lệnh thỏa thuận	Cổ phiếu	Thỏa thuận
Tạm dừng giữa phiên	11h30 – 13h
Phiên chiều	13h00 – 15h00	Khớp lệnh liên tục	Cổ phiếu	LO
13h00 – 15h00	Khớp lệnh thỏa thuận	Cổ phiếu	Thỏa thuận

Phương thức giao dịch

Phương thức khớp lệnh liên tục là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống đăng ký giao dịch (UPCOM).
Phương thức thoả thuận là phương thức giao dịch trong đó các điều kiện giao dịch được các bên tham gia thỏa thuận với nhau và xác nhận thông qua hệ thống giao dịch UPCOM.

Nguyên tắc khớp lệnh

Ưu tiên về giá
Ưu tiên về thời gian

Đơn vị giao dịch:

Đối với lô chẵn: 100 cổ phiếu/trái phiếu
Đơn vị giao dịch lô lẻ có khối lượng từ 01 đến 99 cổ phiếu được thực hiện theo cả hai phương thức khớp lệnh và thỏa thuận.
Không quy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thoả thuận.
Trong ngày GD đầu tiên của cổ phiếu mới đăng ký GD hoặc ngày đầu tiên GD trở lại của cổ phiếu không có GD trên hai lăm (25) phiên liên tiếp, chỉ nhận lệnh GD theo phương thức khớp lệnh liên tục, mà không thực hiện nhận lệnh GD theo phương thức GD thỏa thuận và GD lô lẻ cho đến khi có giá tham chiếu được xác lập từ kết quả của phương thức khớp lệnh liên tục.

Đơn vị yết giá: 100 đồng/cổ phiếu, không quy định đối với giao dịch thỏa thuận.
Biên độ dao động giá chứng khoán

Biên độ dao động giá chứng khoán đăng ký GD tại Sở GDCK HN là + 15%.
Biên độ dao động giá đối với cổ phiếu mới đăng ký GD trong ngày GD đầu tiên hoặc cổ phiếu không có GD trên hai lăm (25) phiên GD liên tiếp là ±40% so với giá tham chiếu.
Biên độ dao động giá đối với trường hợp trả cổ tức/thưởng bằng cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu trong ngày không hưởng quyền hoặc trả cổ tức bằng tiền với giá trị số tiền lớn hơn hoặc bằng giá bình quân gia quyền của cổ phiếu trong ngày GD liền trước ngày không hưởng quyền là ±40% so với giá tham chiếu.
Đối với trái phiếu: không quy định.

Giá tham chiếu

Sở GDCK công bố giá tham chiếu hàng ngày của các CK đang GD.
Giá tham chiếu của cổ phiếu đang GD là bình quân gia quyền của các giá GD lô chẵn thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục của ngày có GD khớp lệnh liên tục gần nhất trước đó
Đối với cổ phiếu mới đăng ký GD, việc xác định giá tham chiếu của ngày GD đầu tiền do tổ chức đăng ký GD đề xuất và được UBCKNN & SGDCKHN phê duyệt.
Đối với doanh nghiệp cổ phần hóa đăng ký ban đấu giá cổ phần qua Sở GDCK đồng thời với đăng ký GD trên hệ thống GD UPCOM, giá tham chiếu cho ngày GD đầu tiên là giá đấu thành công bình quân của cuộc đấu giá công khai (đối với trường hợp bán đấu giá công khai) hoặc giá phân phối cho nhà đầu tư (đối với chào bán theo hình thức dựng sổ).
Trường hợp GDCK không được hưởng cổ tức và các quyền kèm theo, giá tham chiếu tại ngày không hưởng quyền được xác định theo nguyên tắc lấy giá bình quân gia quyền của ngày GD gần nhất điều chỉnh theo giá trị cổ tức được nhận hoặc giá trị của các quyền kèm theo, ngoại trừ các trường hợp sau:
Doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi;
Doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu với giá phát hành cao hơn giá bình quân gia quyền của ngày GD liền trước ngày không hưởng quyền sau khi đã điều chỉnh các quyền khác (nếu có).
Doanh nghiệp trả cổ tức bằng tiền với giá trị số tiền lớn hơn hoặc bằng giá bình quân gia quyền của cổ phiếu trong ngày GD liền trước ngày GD không hưởng quyền.
Doanh nghiệp thực hiện trả cổ tức/thưởng bằng cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu.
Trường hợp tách hoặc gộp cổ phiếu, giá tham chiếu tại ngày GD trở lại được xác định theo nguyên tắc lấy giá bình quân của ngày GD trước ngày tách, gộp điều chỉnh theo tỷ lệ tách, gộp cổ phiếu.
Trong một số trường hợp cần thiết hoặc khi phân bảng thị trường, SGDCKHN có thể áp dụng phương pháp xác định giá tham chiếu khác sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Sửa, hủy lệnh trong phiên giao dịch

Việc sửa và huỷ lệnh GD khớp lệnh liên tục chỉ có hiệu lực đối với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện.
Lệnh giới hạn được phép sửa giá, khối lượng và hủy lệnh trong thời gian GD. Thứ tự ưu tiên của lệnh sau khi sửa được xác định như sau:
Thứ tự ưu tiên của lệnh không đổi trong trường hợp sửa giảm khối lượng
Thứ tự ưu tiên của lệnh được tính kể từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống giao dịch UPCOM đối với các trường hợp sửa tăng khối lượng và/hoặc sửa giá
Giao dịch thoả thuận đã thực hiện trên hệ thống không được phép huỷ bỏ.
Trong thời gian giao dịch, trường hợp đại diện giao dịch nhập sai giao dịch thỏa thuận của nhà đầu tư, đại diện giao dịch được phép sửa giao dịch thỏa thuận nhưng phải xuất trình lệnh gốc của nhà đầu tư; phải được bên đối tác chấp thuận việc sửa đó và được SGDCKHN chấp thuận việc sửa giao dịch thoả thuận. Việc sửa giao dịch thoả thuận của thành viên phải tuân thủ Quy trình sửa giao dịch thỏa thuận do SGDCKHN ban hành.

Chỉ số Upcom Premium là gì?

Để nâng cao chất lượng cổ phiếu giao dịch sàn Upcom, thì Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, tạo ra rổ chỉ số Chỉ số Upcom Premium với những yêu cầu nghiêm ngặt và đánh giá cao hơn hẳn so với mặt bằng cổ phiếu Upcom.

Các cổ phiếu được lựa chọn vào rổ chỉ số UPCoM Premium phải đáp ứng các tiêu chí về tình hình tài chính và ý thức tuân thủ quy định pháp luật về công bố thông tin trên TTCK.

Cụ thể:

Thứ nhất, về tiêu chuẩn định lượng:

Vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên
Hoạt động kinh doanh năm liền trước có lãi, không có lỗ lũy kế;
Vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng trở lên + ROE năm trước > 5%, không có lỗ lũy kế.

Thứ hai, về tiêu chuẩn định tính:

Phải công bố thông tin báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán, báo cáo tài chính bán niên đã được soát xét (nếu có) của năm tài chính gần nhất đúng thời hạn quy định.

Để thuận lợi cho nhà đầu tư quan sát, Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, chia các mã chứng khoán ở sàn Upcom theo 3 nhóm dựa vào qui mô. Gồm: UPCoM Large, UPCoM Medium, UPCoM Small.

UPCoM Large : gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu >=1.000 tỷ đồng
UPCoM Medium: gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu từ 300 tỷ đồng đến dưới 1.000 tỷ đồng.
UPCoM Small: gồm những cổ phiếu có vốn chủ sở hữu từ 10 tỷ đồng đến dưới 300 tỷ đồng.
Bạn có thể xem xét bằng cách vào trang //banggia.hnx.vn/. Sau đó click vào Cổ Phiếu Upcom, bạn sẽ thấy chỉ số và các mã của mỗi nhóm cổ phiếu!

Cổ phiếu Upcom, Cách giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM 2

5 Kinh nghiệm kiếm tiền ở sàn Upcom cho NĐT mới bắt đầu

Khi nhà đầu tư chứng khoán, nhiều nhà đầu tư e ngại sàn Upcom. Nhưng với một hệ thống Ngọ xây dựng thì Happy-fund sẵn sàng đầu tư vào bất cứ mã nào thỏa mãn những tiêu chí của mình, dù mã đó là sàn Upcom, HOSE, HNX.

Ngay ở ví dụ trên, thì bản thân tôi đã đầu tư vào mã EVF, thì còn đầu tư vào VGG (Việt Tiến) tại sàn Upcom, cũng cho lợi nhuận khá tốt và thực nhận tổng cộng 7000 đồng cổ tức.

Trên thực tế, thì sàn Upcom được xem là rủi ro hơn, và trừ những mã không thanh khoản thì biến động thường cao hơn. Trong 6 tháng đầu năm có gần 80% số mã tăng từ 100% là ở sàn Upcom.

Cổ phiếu Upcom, Cách giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM 3

Sàn Upcom được đánh giá là vàng thật, vàng thau lẫn lộn. Nên dù được đánh giá kém hấp dẫn hơn so với HOSE, HNX nhưng vẫn có nhiều mã hấp dẫn không chỉ nhà đầu tư cá nhân và các quỹ mua vào.

Cổ phiếu Upcom, Cách giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM 4

Mã VEA giao dịch trên sàn Upcom – doanh nghiệp nắm nhiều cổ phần trong các công ty như Honda, Ford, Toyota tạo thị trường Việt Nam

Đã được mua nhiều bởi nhà đầu tư tổ chức, và giá cổ phiếu VEA đã tăng gần 3 lần trong 1 năm kể từ thời điểm giao dịch trên sàn Upcom.

Theo Warren Buffett, nhà đầu tư cá nhân có lợi thế hơn nhà đầu tư tổ chức, vì với vốn hóa nhỏ có thể tìm hiểu được nhiều cổ phiếu phù hợp với số vốn nhỏ.

Theo Peter Lynch, nhà đầu tư cá nhân chịu tìm hiểu, sử dụng những suy nghĩ thông thường để khởi đầu tìm hiểu về cổ phiếu. Bạn có đi xe máy Honda chứ? Bạn có mặc áo cổ phiếu Việt Tiến chứ? Bạn có đang ở các dự án Vinhomes Reverside?. Bạn thích nó, bạn làm thêm những bài nghiên cứu nữa, bạn sẽ kiếm được tiền từ sàn chứng khoán Upcom.

Tuy nhiên… CophieuX & Ngọ đề xuất…

Nên đối với nhà đầu tư mới bắt đầu cần có một chiến lược thận trọng, đừng cố gắng kiếm tiền bằng mọi giá, phải ưu tiên tính an toàn, đánh chắc thắng chắc: